收盘日评｜银行间固收市场20241206

admin 2024-12-08 13:35:01 阅读:84 评论:0

　　本文为上海国际货币经纪原创，如需转载，请联系（+86 21）3861 7888 　　本篇收盘日评包含：今日债券一级市场、债券二级市场、今日衍生品市场、明日新发债　　利率债今日信息1Y 240314X4 加权利率 1.23...

　　本文为上海国际货币经纪原创，如需转载，请联系（+86 21）3861 7888

　　本篇收盘日评包含：今日债券一级市场、债券二级市场、今日衍生品市场、明日新发债

　　利率债今日信息1Y 240314X4 加权利率 1.2325% 全场倍数 3.08倍边际倍数 1.73倍2Y 240322 加权利率 1.42% 全场倍数 2.77倍边际倍数 1.67倍30Y 230023X7 加权利率 2.1721% 全场倍数 2.98倍边际倍数 3.87倍

　　国债央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月6日以固定利率、数量招标方式开展了1909亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日4790亿元逆回购到期，据此计算，央行公开市场单日净回笼2881亿元，为连续第八日净回笼。国债方面 323D 240021 1.35；2.94Y 240022 1.38；4.61Y 240014 1.595-1.60；6.55Y 240013 1.7875-1.8075；9.47Y 240011 1.943-1.9585；28.86Y 230023 2.1625-2.185。

　　金融债金融债方面 231D 240421 1.52；4.21Y 240203 1.7125-1.72；6.77Y 210215 1.90-1.91；9.58Y 240420 2.045-2.06。

　　短期融资券今日银行间短融市场交投较为一般，基成交主要集中2025年Q2期限。短端方面，18D 012483448.IB 24中建二局SCP008 AAA 在1.86%成交（估值位置），券商出给基金；42D 012483135.IB 24越秀租赁SCP007 AAA 在1.84%成交（估值位置），基金出给基金；中长端方面，158D 012482460.IB 24泉州交通SCP004 AAA 在1.85%成交（估值-2位置），基金出给基金；105D 012481972.IB 24湖北宏泰SCP001 AAA 在1.90%成交（估值-1位置），基金出给基金；长端方面，264D 042480439.IB 24大兴发展CP002 AAA 在1.85%成交（估值-2位置），基金出给基金；186D 012483063.IB 24平安租赁SCP013 AAA 在1.96%成交（估值-4位置），银行出给基金；短端，中长端收益率上行。

　　中期票据今日中票交投情绪较为普通，1-3年短端中票，23首机场股MTN001（AAA，1.76Y）在1.88%高估值1bp位置成交；24首钢MTN001A（AAA，2.23Y）在1.96%低估值1bp、1.97%估值成交；24南航股MTN009（AAA，2.81Y）在1.98%估值、2.00%高估值2bp成交；3到5年期限，24汇金MTN001（AAA，4.31Y）在2.05%估值位置成交；24南电MTN007（AAA，4.64Y）成交在2.05%估值位置；24杭金投MTN003（AAA，4.97Y）成交在2.20%估值位置。5Y及以上期限，24中节能MTN003B（AAA，9.62Y）在2.47%，低估值1bp成交；24川高速MTN012（ AAA，9.92Y）成交在2.40%，低估值4bp位置。总体而言，今日中票收益震荡，早晨下行趋势，午后两点半左右略有上行。

　　企业债今日企业债成交较为活跃，基金，券商，理财，银行，券商资管均有参与。可质押方面，14招商债 AAA 成交在1.74%，券商资管卖出，基金买入。24西部01 AAA 成交在1.98%，基金卖出，基金买入。19深能G1 AAA 成交在2.02%，保险卖出，基金买入。城投方面，22锡城01 AAA 成交在2.035%。20鹰控02 AA+ 成交在2.10%，券商资管卖出，银行理财买入。24乌开02 AA+ 成交在2.50%。长端方面，24铁建K1 AAA 成交在2.44%，基金卖出，券商资管买入。24中海04 AAA 成交在2.70%，银行卖出，基金买入。24润置02 AAA 成交在2.82%，银行理财卖出，券商资管买入。银行债今日银行债成交较为活跃，主要成交集中在估值-4BP至估值+7BP，买盘主要是基金、理财和券商；卖盘主要为基金、资管和券商，以3-5Y的大行二永为主。商金债成交主要分布于大行和股份行。5Y方面，大行二永早盘成交在估值到估值+1区间，早盘较为平稳，上午尾盘最终成交于估值附近。午后开盘，市场情绪较为活跃，买卖力量较为均衡，午后成交价在估值到估值+1之间小幅波动，收益率收盘于估值+0.5到估值+1.5之间。24工行二级资本债02BC（4.89Y+5Y）今日多笔成交在2.105%（+1），为资管出给券商。24工行二级资本债01A(BC)（4.73Y+5Y）今日成交多笔在2.0925%（-0.1）和2.105%（+1.15）位置，为基金和券商出给资管和券商。24农行永续债03BC（4.98Y+NY）今日成交多笔在2.165%（+0.33），为券商和理财出给券商和保险。24农行二级资本债01A（4.17Y+5Y）今日成交在2.085%（+0.1），为基金出给基金。短端今日成交较为平淡，为理财和基金出给理财和基金。商金方面，今日成交相对平淡， 24交行债01（2.47Y）成交在1.81%（-0.68），为券商出给银行。

　　美元债周五市场除新发券交易外，其余较为安静。投资级方面，拉久期买盘关注5-10Y租赁、央企名字，而短端AMC有少量卖盘。城投板块，新发的3年期郑州城建开盘对峙在5.0%/4.95%（一级定价5.0%），随后市场成交在4.99%位置，带动25年到期老券交投活跃，其余3年期投资级名字均有买盘询价。地产板块，万科、万达下跌0.1-0.25pt，龙湖持平至上涨0.25pt。中国央行今日进行1909亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。因今日有4790亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2881亿元。资金面整体偏紧。7d repo fixing：1.85%，与上一交易日上升3bp，3m shibor fixing: 1.7550%，与上一交易日下降0.7bp。Repo端，5y repo早盘成交在1.60%附近，后震荡成交在1.595%-1.60%区间附近，午盘报收60/59.75。中午回来，5y repo震荡成交在1.6025%-1.595%区间附近，报收60.5/60.25。1y repo震荡成交在1.5825%-1.5725%区间附近，报收58.25/58。其他期限， 9m repo成交在1.61%-1.62%区间附近，2y repo成交在1.5225%附近，3y repo成交在1.5225%附近。曲线方面，6mx1y repo成交在-08.75bp点位，9mx1y repo成交在-3.75bp点位，2x3y repo成交在00bp点位，1x5y repo成交在02.25bp点位，报收2.5/2。Shibor端，1y shibor报收59.5/58.5，5y shibor成交在1.62% 附近，报收63/61.75。曲线方面，1x5y shibor报收4.5/2.25。基差方面，1y basis报收1.5/0.5，5y basis成交在02bp点位，报收02.75/01.5。其他方面，报价寥寥，未闻成交。