不良四连涨，东莞农商银行上市后首次营收净利“双降”

（原标题：不良四连涨，东莞农商银行上市后首次营收净利“双降”）

南方财经全媒体记者庞成广州报道

日前，港股上市银行东莞农商银行（9889.HK）发布2024年度业绩报告。

报告显示，2024年，东莞农商银行实现营业收入123.12亿元，较上年同期减少7.15%；净利润48.61亿元，同比减少4.85亿元，降幅9.08%。这是该行自2021年赴港上市后，首次年度业绩出现营收、利润指标“双降”。

此外，在2024年债市超预期牛市行情背景下，该行通过债券投资、基金投资等实现交易净收益18.48亿元，同比增加7.66亿元，增幅达到70.87%，拉动该行非利息净收入实现双位数同比增长。

截至2024年末，该行资产总额为7459.04亿元，比年初增加370.51亿元，增幅5.23%，各项贷款余额3810.45亿元，比年初增加259.72亿元，增幅为7.31%。不良贷款率1.84%，拨备覆盖率207.72%。资本充足率、一级资本充足率分别为16.54%和14.37%。

上市后营收净利首次“双降”

东莞农商银行前身是东莞市农村信用合作联社，2009年完成股份制改革，2021年成功赴港上市，是H股上市的第4家农商银行。

回溯近年业绩表现，东莞农商银行自上市后营收、利润持续承压，近年来相关指标增速整体呈放缓趋势。2021年该行营业收入、净利润增速分别为7.88%、12.81%；2022年营业收入、净利润增速放缓至1.84%、6.66%。2023年，该行出现“增收不增利”，实现营收收入132.60亿元，同比微增0.18%，但净利润出现负增，实现净利润53.46亿元，同比下降12.11%。

到了2024年，东莞农商银行出现营收、利润指标“双降”，实现营业收入123.12亿元，较上年同期减少7.15%；净利润48.61亿元，同比减少4.85亿元，降幅9.08%。营收、利润水平回落至该行上市前水平。

对此，东莞农商银行解释称，这主要原因是受市场利率持续下行趋势、政策引导金融持续让利实体经济等因素影响营业收入同比下降。

进一步拆解营收数据后发现，2024年，该行利息净收入91.74亿元，同比减少13.98亿元，减少13.22%；非利息净收入31.38亿元，同比增加4.5亿元，增长16.73%。从占比来看，净利息收入占营收74.51%，非利息净收入占25.49%。

由此可见，该行营业收入同比下降主要系受净利息收入同比下降拖累，不过，与三季度相比，净利息收入下降幅度有所收窄。

而非利息净收入的同比增长主要是受该行债券投资、基金投资等收益增加，带动交易净收益指标同比大幅增加。该行实现交易净收益18.48亿元，同比增加7.66亿元，增幅达到70.87%，成为拉动非息收入的主要引擎。

与此表现相对的是，该行非利息净收入的另一重要构成――手续费及佣金净收入表现并不理想，为4.57亿元，同比减少2.56亿元，降幅35.88%，主要是受市场环境变化，保险代销费用率、理财产品费率调整等影响。

此外，与行业趋势基本一致，该行生息资产收益率、净息差等指标亦处于低位。报告期内，该行生息资产平均收益率3.23%，同比下降0.41个百分点；净利差1.30%，同比下降0.32个百分点；净利息收益率1.35%，同比下降0.32个百分点。

对公业务营收贡献下降

截至2024年末，东莞农商银行资产总额为7459.04亿元，比年初增加370.51亿元，增幅5.23%；各项贷款余额3810.45亿元，增幅为7.31%。负债总额为6834.39亿元，比年初增加320.74亿元，增幅为4.92%；各项存款余额人民币5202.48亿元，增幅6.81%。

从资产质量来看，该行不良贷款率1.84%，拨备覆盖率207.72%，资本充足率、一级资本充足率分别为16.54%和14.37%。值得注意的是，该行不良贷款率较上年末大幅走高0.61个百分点，而且已经连续四年攀升；拨备覆盖率则较上年末大幅下降100.58个百分点。

从业务板块来看，该行对公、零售业务结构出现变化。2024年，该行公司银行业务实现营收54.94亿元，期末实现各项对公存款余额1966.52亿元，各项对公贷款余额2529.24亿元。公司银行业务营收在总营收的占比从上年的55.19%，降至44.62%。零售银行业务收入、资金业务收入分别为55.61亿元、15.01亿元，在总营收的占比分别为45.17%、12.19%。零售银行业务取代公司银行业务成为该行第一营收业务板块。

“本行围绕‘成为当地居民的主要银行，保持个人金融的领先地位’的零售业务战略目标，大力推进零售线条生态型组织改革。”东莞农商银行表示，截至期末，该行个人存款余额为3144.60亿元，较上年末增长8.09%；个人贷款余额为1282.21亿元，较上年末增长3.91%；零售客群资产管理规模（AUM）年日均3101.55亿元，较上年末增幅9.07%，零售客户2027.24万户。

东莞农商银行表示，2025年将深入实施新五年发展战略规划，以完善简洁高效管理体制机制为目标，持续提高经营管理工作质效，坚守支农支小市场定位，持续加强客户深耕服务，推动公司、零售、普惠、金融资管四大业务板块，并通过加强产品服务创新和客户服务管理，全力提升金融服务实体经济质效。