从收支细账看2025年国家账本|财税益侃

在财政运行“以收定支”原则之下，财政收入情况决定了财政支出规模。

近日，十四届全国人大三次会议表决批准了关于2024年中央和地方预算执行情况与2025年中央和地方预算草案的报告（下称“预算报告”）。

被称为“国家账本”的预算报告一大看点，正是给出了当年财政收支预测值。

总体来看，今年全国税收收入预计平稳增长，与经济稳步增长相匹配。非税收入有所下滑；地方政府土地出让收入预计止跌，折射房地产市场止跌回稳的预期。在财政收入总体低速增长预期之下，为了稳经济，今年政府债务收入出现明显增长，但全国债务风险依然安全可控。

税收稳定增长，债务收入大增

中国政府预算有“四本账”，分别是全国一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算和社会保险基金预算。其中，一般公共预算账本主要是用于保障和改善民生、推动经济发展等方面收支预算，收支规模最大，与老百姓关系最为密切。

全国一般公共预算收入以税收收入为主，而税收又被称为“经济晴雨表”。根据预算报告，2025年全国一般公共预算收入预计219850亿元，增长0.1%。其中，税收收入181460亿元，增长3.7%；非税收入38390亿元，下降14.2%，主要是一次性收入减少。

今年税收预计增长3.7%，与今年经济增长目标（5%）相近。税收增速低于经济增长，主要是经济增速以不变价统计，而税收增速以现价统计。由于近年物价低迷，拉低了以现价计算的税收收入增速。

根据预算报告，今年前四大税种收入均保持稳定增长。比如，今年第一大税种国内增值税收入预计增长3.8%，第二大税种企业所得税预计增长2.8%，第三大税种国内消费税收入预计增长2.5%，第四大税种预计增长3.4%。

今年主要税种稳步增长，折射出经济稳步增长的预期。与此同时，考虑到一些重点税源行业增长放缓，部分企业经营困难，以及外贸面临较大不确定性，政府并未过高确定收入预期指标，更为科学合理。

除此之外，去年收入出现明显下滑的契税和土地增值税收入，今年预计均有小幅增长（分别增长4.3%和2.9%）。这跟今年将推出系列举措持续用力推动房地产止跌回稳相关。

与去年基数较高有关，今年全国非税收入预计出现明显下降。去年全国非税收入同比增长25.4%。经过多年大力盘活资产资源，收入增长空间缩窄，客观上也使得今年非税收入放缓。

此外，今年政府工作报告也提出，要开展规范涉企执法专项行动，集中整治乱收费、乱罚款、乱检查、乱查封，坚决防止违规异地执法和趋利性执法。

以卖地收入为主的政府性基金收入也是重要财源。根据预算报告，2025年全国政府性基金预算收入预计约为62499亿元，增长0.7%。其中，地方政府性基金预算本级收入约57415亿元，增长0.1%。

由于地方土地出让收入占地方政府性基金预算本级收入比重高达约85%，2025年地方政府性基金本级收入与上年持平，意味着政府预计今年土地出让收入基本止跌。过去三年土地出让收入出现明显下滑。

从各省份今年的预算报告看，各地政府性基金收入预期差异明显。第一财经梳理各省份预算报告发现，在30个公开了2025年政府性基金收入预计增速的省份中，20个省份预计有不同程度地增长，10个省份预计收入有所下滑。

总体来看，今年全国一般公共预算收入和政府性基金收入预计基本与上年持平。今年财政支出需要保持一定扩张力度，因此今年政府加大举债力度。根据预算报告等公开数据，今年合计新增政府债务总规模11.86万亿元创下历史新高，比上年增加2.9万亿元，增长约32%。这一增速明显高于上述“两本账”收入增速。其中，新增加的2.9万亿元债务中，约95%由中央财政承担，举债空间大的中央财政加杠杆明显，以减轻地方财政负担。

财政支出力度大、结构优

粤开证券首席经济学家罗志恒告诉第一财经，与去年相比，今年财政政策基调更加积极，体现在力度更大、节奏更快、方式更多、结构更优、与市场的沟通更顺、政策间的协同性更高，将发展置于更高的位置。

根据预算报告数据，2025年全国一般公共预算支出预计为297005亿元，同比增长4.4%。全国政府性基金支出约124884亿元，增长23.1%。两本账合计支出约421889亿元，同比增长约9.3%。

今年财政支出有力的同时，财政支出结构也进一步优化。一方面，今年党政机关继续过紧日子，从严控制“三公”经费等一般性支出，严控财政供养人员规模等。另一方面，用于民生、科技创新、提振消费等方面支出进一步扩大，更加强调“投资于人”。

根据预算报告等数据，今年全国一般公共预算支出中，预计教育支出增长约6.1%，社会保障和就业支出增长约4.7%，卫生健康支出同比增长约5%，这三项典型民生支出大项增速均高于平均增速（4.4%）。另外今年科学技术支出预计增长8.3%，明显高于平均增速。

财政部部长蓝佛安近日在记者会上介绍，今年加大对民生领域的投入力度，让居民收入更稳定、保障更扎实，增强消费能力和底气。比如对老年人，今年将提高城乡居民基础养老金、适当提高退休职工养老金水平，超过3亿人受益。同时，加强对失能老年人照护服务的支持。对幼儿，发放育儿补贴，建立学前教育国家资助制度。对学生，进一步提高资助补助标准，扩大政策覆盖面，延续实施国家助学贷款免息和本金延期偿还政策等，预计惠及学生3400多万人次。对城乡居民，将基本医保人均财政补助标准提高30元，达到每人每年700元等。

在今年科技支出方面，预算报告称，今年中央本级科学技术支出增长0，进一步向基础研究、应用基础研究、国家战略科技任务聚焦。全力支持关键核心技术攻关，做好国家科技重大项目经费保障。

今年政府工作报告部署2025年政府工作任务时，首要任务是大力提振消费，而这也是今年财政支出的一大侧重点。上述加大民生支出力度，直接给居民增收，从而带动消费。另外，在政府性基金账本中，今年安排超长期特别国债资金3000亿元，比去年翻了一番，并将手机、平板等产品纳入补贴范围，直接降低消费者购物成本。

另外，今年中央财政加大对地方的奖补力度，引导地方提升消费环境，优化消费供给。今年新增对重点领域的个人消费贷款给予财政贴息，以及对餐饮住宿、健康、养老、托幼等领域经营主体贷款分类给予贴息，从而激发消费动力。